ब्लैकरॉक, स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स जलवायु परिवर्तन समूह से बाहर हो गए

“जीवाश्म ईंधन उद्योग द्वारा वित्त पोषित दक्षिणपंथी राजनेताओं की मांगों को मानकर और जलवायु कार्रवाई 100+ के प्रति अपनी प्रतिबद्धता से पीछे हटकर, ये विशाल वित्तीय संस्थान अपने प्रत्ययी कर्तव्य में विफल हो रहे हैं और अपने ग्राहकों की संपत्ति के खरबों डॉलर लगा रहे हैं जोखिम,” न्यूयॉर्क शहर के नियंत्रक ब्रैड लैंडर ने एक बयान में कहा। “जलवायु जोखिम वित्तीय जोखिम है। आज ब्लैकरॉक, जेपी मॉर्गन और स्टेट स्ट्रीट दोनों को नजरअंदाज करना पसंद कर रहे हैं।

जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट और स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स ने क्लाइमेट एक्शन 100+ से अपना नाम वापस ले लिया, समूह के एक प्रवक्ता ने इसकी पुष्टि की भाग्य. क्लाइमेट एक्शन 60 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति वाले 700 निवेशकों की एक वैश्विक पहल है जो नेट-शून्य रणनीतियों और समयसीमा पर सार्वजनिक कंपनियों के साथ जुड़ती है। परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म ने एक नोट में कहा, ब्लैकरॉक ने कुछ हफ्ते पहले कॉर्पोरेट सदस्य के रूप में अपना नाम वापस ले लिया और अपनी भागीदारी ब्लैकरॉक इंटरनेशनल में स्थानांतरित कर दी।

क्लाइमेट एक्शन की स्थापना 2017 में हुई थी और यह 170 कंपनियों पर केंद्रित है जो ग्रीनहाउस गैसों के सबसे भारी उत्सर्जकों में से हैं। गठबंधन ने जून 2023 में अपनी रणनीति के दूसरे चरण की घोषणा करते हुए कहा कि वह अपने जीएचजी उत्सर्जन को कम करने के लिए कंपनियों से अधिक लक्षित कार्रवाई देखना चाहता है और चाहता है कि सदस्य प्रयासों का समर्थन करें। चरण 2 इस जून से प्रभावी होगा।

ब्लैकरॉक के एक नोट के अनुसार, यह नया चरण उसकी भागीदारी में बदलाव के निर्णय का हिस्सा था। जब परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म 2020 में हस्ताक्षरकर्ता बन गई, तो समूह का ध्यान कॉर्पोरेट प्रकटीकरण पर केंद्रित था।

नोट में लिखा है, “इस नई रणनीति के लिए हस्ताक्षरकर्ताओं को स्टीवर्डशिप सहभागिता के माध्यम से निवेशित कंपनियों में उत्सर्जन में कटौती करने के लिए ग्राहक संपत्तियों का उपयोग करने के लिए एक व्यापक प्रतिबद्धता बनाने की आवश्यकता होगी।” “हमारे निर्णय में, प्रबंधन के तहत हमारी परिसंपत्तियों में यह नई प्रतिबद्धता बनाने से, विशेष रूप से अमेरिका में, कानूनी विचार उठेंगे”

फ़िंक ने 2018 और 2023 के बीच, सीईओ को लिखे अपने वार्षिक पत्रों में सार्वजनिक रूप से “सामाजिक-उद्देश्य” और पर्यावरण, सामाजिक और शासन सिद्धांतों पर ध्यान देने के साथ निवेश की वकालत की। लेकिन पांच साल बाद 2023 में उन्होंने एस्पेन आइडियाज़ फेस्टिवल में दर्शकों से कहा कि उन्हें “शर्मिंदा” है कि ईएसजी एक राजनीतिक मुद्दा बन गया है। “जब मैं ये पत्र लिखता हूं, तो इसका मतलब कभी भी राजनीतिक बयान नहीं था… वे हमारे दीर्घकालिक निवेशकों के लिए दीर्घकालिक मुद्दों की पहचान करने के लिए लिखे गए थे।”

अपनी ओर से, डिमन ने 2019 में कंपनियों को “हितधारक पूंजीवाद” पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रोत्साहित किया, जिसे उन्होंने कॉर्पोरेट नेतृत्व के रूप में परिभाषित किया जो ग्राहकों, आपूर्तिकर्ताओं, समुदायों और शेयरधारकों की जरूरतों पर विचार करता है। उन्होंने प्रभावशाली बिजनेस राउंडटेबल की अध्यक्षता की, जिसने उस वर्ष हितधारक पूंजीवाद पर एक बयान जारी किया। 2022 में उन्होंने दुनिया को आश्वस्त करने की कोशिश की कि इससे उन्हें “जागृत” नहीं होना पड़ा।

उन्होंने कहा, ”मैं जगा नहीं हूं।” “और मुझे लगता है कि लोग हितधारक पूंजीवाद को जागने की बात समझ रहे हैं।”

जेपीएमएएम, एसएसजीए और ब्लैकरॉक का समर्थन खोने से – कुल मिलाकर $17.2 ट्रिलियन की संपत्ति के साथ – शेयरधारक प्रस्तावों के माध्यम से कंपनियों पर दबाव बनाने की क्लाइमेट एक्शन की क्षमता में काफी बाधा आती है। निदेशक चुनावों में उनकी वोटिंग शक्ति कम होने के कारण, कंपनी के निदेशक मंडल के साथ बातचीत और चर्चा में उनका लाभ भी कम होगा, जो आम तौर पर सबसे बड़ी कंपनियों में सालाना होता है।

“हमारे निवेश में आग लगाना”

लैंडर ने कहा कि NYC फंडों के पास तीनों फर्मों के साथ परिसंपत्ति प्रबंधन हिस्सेदारी है और उन्होंने उन्हें “समस्या का हिस्सा और समाधान नहीं” होने के लिए फटकार लगाई।

“स्पष्ट रूप से कहें तो: वे जलवायु से इनकार करने वालों की ओर झुक रहे हैं,” उन्होंने कहा। “जब हम अपने निवेश को आग लगा रहे हैं तो हम लाभार्थियों के लिए दीर्घकालिक मूल्य को संरक्षित करने की उम्मीद नहीं कर सकते हैं। मजबूत, दीर्घकालिक रिटर्न सुरक्षित करने के लिए पेरिस समझौते की समय-सीमा पर वास्तविक विश्व डीकार्बोनाइजेशन की आवश्यकता होती है।

को एक बयान में भाग्यब्लैकरॉक की तरह, एसएसजीए ने कहा कि क्लाइमेट एक्शन की दूसरे चरण की रणनीति के कारण उनकी वापसी हुई।

एक प्रवक्ता ने कहा, “सावधानीपूर्वक समीक्षा के बाद, स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स ने निष्कर्ष निकाला है कि हस्ताक्षरकर्ताओं के लिए बढ़ी हुई क्लाइमेट एक्शन 100+ चरण 2 आवश्यकताएं प्रॉक्सी वोटिंग और पोर्टफोलियो कंपनी सगाई के लिए हमारे स्वतंत्र दृष्टिकोण के अनुरूप नहीं होंगी।”

जेपीएमएएम के एक प्रवक्ता ने एक बयान में कहा कि परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म ने अपनी प्रबंधन टीम और जुड़ाव क्षमताओं में “महत्वपूर्ण” निवेश किया है और अपना स्वयं का जलवायु जोखिम जुड़ाव ढांचा विकसित किया है। फंड फर्म ने कहा कि जलवायु परिवर्तन लगातार ग्राहकों और विश्लेषकों के लिए भौतिक आर्थिक जोखिम और अवसर पेश कर रहा है, जो इसे दुनिया भर की गतिविधियों में शामिल करेगा।

एक प्रवक्ता ने कहा, “फर्म ने 40 समर्पित स्थायी निवेश पेशेवरों की एक टीम बनाई है, जिसमें निवेश प्रबंधन विशेषज्ञ भी शामिल हैं, जो वैश्विक स्तर पर 300 से अधिक विश्लेषकों के साथ उद्योग में सबसे बड़ी खरीद पक्ष अनुसंधान टीमों में से एक का लाभ उठाते हैं।”

फ़िंक पर ध्यान दें

लैंडर ने अपने बयान में विशेष रूप से ब्लैकरॉक के फ़िंक को बुलाया। फ़िंक ने सीईओ को अपने 2020 के वार्षिक पत्र में लिखा है कि जलवायु परिवर्तन “कंपनियों की दीर्घकालिक संभावनाओं में एक निर्णायक कारक बन गया है।” फ़िंक ने लिखा है कि जलवायु-जोखिम साक्ष्य ने निवेशकों को आधुनिक वित्त के बारे में अपनी मूल धारणाओं का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए मजबूर किया है।

लैंडर ने कहा, “तीन साल पहले, लैरी फ़िंक ने घोषणा की थी कि जलवायु जोखिम वित्तीय जोखिम है, लेकिन आज की घोषणा उस मान्यता का मज़ाक उड़ाती है।” “जलवायु जोखिम को गंभीरता से लेने वाले ग्राहकों को उनके अपने छोटे साइलो में रखना, जबकि ब्लैकरॉक के अधिकांश शेयरों को यहां तक ​​कि सबसे न्यूनतम जलवायु प्रकटीकरण के खिलाफ वोट देना नेतृत्व और प्रत्ययी कर्तव्य दोनों की विफलता है।”

कैलिफ़ोर्निया पब्लिक एम्प्लॉइज़ रिटायरमेंट सिस्टम (CalPERS), जिसकी संपत्ति लगभग $462 बिलियन है, की प्रतिक्रिया समान थी, यद्यपि अधिक मध्यम थी। एक बयान में, सीईओ मार्सी फ्रॉस्ट ने कहा कि CalPERS क्लाइमेट एक्शन 100+ के लिए “दृढ़ता से प्रतिबद्ध” है।

“क्लाइमेट एक्शन 100+ की सफलता अस्तित्व संबंधी संकट के सामने आवश्यक कड़ी मेहनत करते रहने के हमारे सामूहिक संकल्प को बनाए रखने पर निर्भर करती है। यह कार्य कैलिफोर्निया के 2 मिलियन लोक सेवकों, जो CalPERS सदस्य हैं, के प्रति हमारे प्रत्ययी कर्तव्य का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है,” फ्रॉस्ट ने कहा।

क्लाइमेट एक्शन के प्रवक्ता ने व्यक्तिगत परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया, लेकिन कहा कि समूह अभी भी बढ़ रहा है और निवेशक सदस्य कंपनियों को जलवायु-संक्रमण योजनाओं को लागू करने के लिए प्रतिबद्ध हैं।

प्रवक्ता ने कहा, “पिछले पतझड़ में ही 60 से अधिक नए हस्ताक्षरकर्ता शामिल हुए और हमें उम्मीद है कि मजबूत रुचि जारी रहेगी।” “महत्वपूर्ण बात यह है कि यह पहल अपने इरादे के अनुरूप जारी है और सैकड़ों वैश्विक निवेशक अभी भी 170 कंपनियों को शामिल करने के लिए प्रतिबद्ध हैं – इस संबंध में, क्लाइमेट एक्शन 100+ जलवायु परिवर्तन पर निवेशकों के नेतृत्व वाली सबसे बड़ी भागीदारी पहल बनी हुई है।”

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