इस समझौते से हाल के शेल अधिग्रहणों का मूल्य लगभग 150 बिलियन डॉलर तक बढ़ गया है क्योंकि तेल अधिकारी भविष्य की ड्रिलिंग साइटों के साथ पोर्टफोलियो बनाने और नकदी प्रवाह को बढ़ाने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। इसका प्रभाव पश्चिम टेक्सास और न्यू मैक्सिको के पर्मियन बेसिन में बहुत दूर तक महसूस किया जाएगा, जहां बड़े पैमाने पर उत्पादन वृद्धि ओपेक+ गठबंधन के वैश्विक कच्चे तेल की आपूर्ति पर अंकुश लगाने और कीमतों को बढ़ाने के प्रयासों को चुनौती दे रही है।
डायमंडबैक की प्रगति ने इसे एसएंडपी 500 इंडेक्स में दिन का दूसरा सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला बना दिया, जो इतने बड़े लेनदेन में अधिग्रहणकर्ता के लिए एक असामान्य मूल्य प्रतिक्रिया थी। जबकि वॉल स्ट्रीट के कुछ विश्लेषकों ने कहा कि कंपनी ने एंडेवर के लिए पूरी कीमत चुकाई है, यह सौदा डायमंडबैक की “पर्मियन प्योर प्ले के मालिक के रूप में स्थिति” को भी मजबूत करता है, टीपीएच एनर्जी रिसर्च के जेफ्री लाम्बुजॉन ने एक नोट में लिखा है।
दोनों कंपनियों का मुख्यालय पर्मियन क्षेत्र की वास्तविक राजधानी, मिडलैंड के टेक्सास शहर में एक दूसरे के सामने स्थित है, जो एक दिन में 816,000 बैरल के संयुक्त बराबर पंप करेगा, जो इसे मैराथन ऑयल कॉर्प और डेवोन एनर्जी दोनों से बड़ा बना देगा। कार्पोरेशन
यह समेकन लंबे समय से खंडित शेल उद्योग की परिपक्वता का प्रतीक है और चूंकि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को लाभांश और बायबैक बनाए रखने के लिए निवेशकों के बढ़ते दबाव का सामना करना पड़ता है।
कंपनियों ने सोमवार को एक संयुक्त बयान में कहा कि डायमंडबैक 117.3 मिलियन शेयरों और 8 बिलियन डॉलर नकद के साथ सौदे को वित्तपोषित करेगा। बंद होने के बाद डायमंडबैक शेयरधारकों के पास कंपनी की 60.5% हिस्सेदारी होगी।
डायमंडबैक ने सिटीग्रुप इंक से $8 बिलियन की ब्रिज-सुविधा प्रतिबद्धता हासिल की है। एक फाइलिंग के अनुसार, एंडेवर के साथ सौदे में $1.4 बिलियन का समापन शुल्क शामिल है। जब बिक्री बंद हो जाएगी, तो डायमंडबैक को $5 बिलियन से $6 बिलियन की ऋण पेशकश शुरू करने की उम्मीद है।
एंडेवर का अधिग्रहण डायमंडबैक के लिए एक शानदार तख्तापलट है। शेल अग्रणी ऑट्री स्टीफंस द्वारा स्थापित कंपनी लंबे समय से अपेक्षाकृत छोटे तथाकथित मॉम-एंड-पॉप ऑपरेशनों में से एक रही है, जिसने लंबे समय तक पर्मियन अन्वेषण को आगे बढ़ाया। एंडेवर ने पहले एक्सॉन मोबिल कॉर्प, शेवरॉन कॉर्प और कोनोकोफिलिप्स की रुचि को आकर्षित किया है।
ब्लूमबर्ग बिलियनेयर्स इंडेक्स के अनुसार, स्टीफंस, जो तरबूज और मूंगफली के खेत में पले-बढ़े थे और 2008 के वित्तीय संकट के दौरान उन्हें अपने लगभग सभी रिग बंद करने पड़े थे, डायमंडबैक को बिक्री की घोषणा से पहले उनकी कुल संपत्ति 14.8 बिलियन डॉलर थी।
पिकरिंग एनर्जी पार्टनर्स के संस्थापक और मुख्य निवेश अधिकारी और शेल-फाइनेंस क्षेत्र के अनुभवी डैन पिकरिंग ने कहा, डायमंडबैक और एंडेवर की संपत्तियां एक-दूसरे की बहुत अच्छी तरह से प्रशंसा करती हैं, जिससे संयुक्त कंपनी के लिए अधिक कुशलता से कच्चे तेल का उत्पादन करने का मार्ग प्रशस्त होता है।
ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस के अनुसार, इस कदम से डायमंडबैक मौजूदा विलय की लहर के बीच एक स्वतंत्र इकाई के रूप में बेहतर अस्तित्व में रहेगा। डायमंडबैक के अध्यक्ष कैस वानट हॉफ ने कहा कि संयुक्त कंपनियां कुल मिलाकर कम ड्रिलिंग रिग तैनात करेंगी लेकिन फिर भी भविष्य में कुछ बिंदु पर उत्पादन वृद्धि प्रदान करेंगी।
सोमवार को विश्लेषकों के साथ एक कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान वैन्ट हॉफ ने कहा, “इन दिनों हमारे शेयरधारक हमें विकास के लिए भुगतान नहीं कर रहे हैं।” “वे पूंजी की वापसी चाहते हैं।”
डायमंडबैक को उम्मीद है कि सौदा चौथी तिमाही के दौरान पूरा हो जाएगा।
पर्मियन बेसिन अमेरिका में तेल-उत्पादन वृद्धि की आधारशिला है। देश का उत्पादन पिछले साल रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया – सऊदी अरब से लगभग 45% बेहतर – इसका मुख्य कारण पर्मियन के कुएँ हैं जिन्हें कई अन्य क्षेत्रों की तुलना में सस्ते और तेजी से खोदा और तोड़ा जा सकता है। तेल से दूर जाने के प्रयासों के बावजूद वैश्विक स्तर पर तेल की उच्च मांग बनी हुई है, खपत 2030 तक बढ़ने की उम्मीद है – और शायद उसके बाद भी।
इस सौदे पर जेफ़रीज़ एलएलसी डायमंडबैक का प्रमुख वित्तीय सलाहकार था। जेपी मॉर्गन सिक्योरिटीज एलएलसी ने एंडेवर को सलाह दी।
